企業が他の会社の株式を持つ理由は大きく二つに分けられます。
一つは配当や値上がり益を期待する投資目的であり、もう一つは相手の会社の経営に関与してグループ全体としての収益を極大化しようとする事業目的です。
ここでは、投資目的の会社を一般会社、事業目的の会社を関係会社と呼ぶこととします。
関係会社には関連会社と子会社の２種類があります。
会計では、子会社になると親会社と一体と考えますが、本稿でテーマとする関連会社は子会社ほどの経営の同一性はなく、親会社は関連会社の経営に関与するといった関係になります。
関連会社の定義には、いろいろなバリエーションがありますが、原則的には、持株比率をベースにして20％以上あれば関連会社となります（子会社の場合は原則的に50％超が判断基準になります）。
関連会社になると、会計上は持分法が適用されます。
一般会社と関連会社で、連結財務諸表の表示がどのように変わるか見てみます（以下は、業績が悪化して減損会計が適用される場合を除いた、通常状態の場合における表示の説明になります）。
一般会社でも関連会社でも、取得している株式は連結貸借対照表では固定資産の投資有価証券に含まれます。
ただ、違うのは株式の評価方法です。
一般会社は、上場株式の場合はマーケットプライスで時価評価されます。
つまり、期末株価が取得原価を超えている場合は評価益が計上されます。
ただ、この評価益は連結損益計算書には反映されずに、連結貸借対照表の純資産に税効果分を除いて加算されます。
逆に評価損があれば、税効果分を除いて純資産から減算されます。
また、連結損益計算書には、一般会社からの配当金が営業外収益の受取配当金として計上されます。
一方、関連会社になると、たとえその会社の株式が上場されていてもマーケットプライスで評価するのではなく、関連会社の事業成績を連結財務諸表に取り込む持分法が適用されます。
つまり、関連会社の当期純利益の持分相当額が連結貸借対照表の投資有価証券勘定に加算されると同時に、連結損益計算書の営業外収益における「持分法による投資利益」として計上されます。
逆に関連会社が損失になると、当期純損失の持分相当額が投資有価証券から減算され、連結損益計算書の営業外費用における「持分法による投資損失」が計上されます。
一般会社は経営には関与していないのですから、その株式は原則的に相手方の意向に関係なく、こちらの都合でいつでも処分可能と考えられます。
ですから、処分価格としてのマーケットプライスを評価方法として採用します。
一方、関連会社になれば経営に関与し、事業にある程度責任を持つことになり、株式は長期保有が前提となりますから、その時々のマーケットプライスで評価するのは適当ではありません。
経営に参加してグループ全体の事業成績を引き上げようとするのですから、関連会社の事業成績を連結財務諸表に取り込むのが妥当だということになります。
これまで一般会社であった会社の持株比率を引き上げ関連会社にすると、その会社の市場価格の変動が連結財務諸表に与える影響から解放され、自らが関与する事業成績を連結財務諸表に取り込めるようになります。
これにより自分の連結財務諸表の管理可能性が高まるといえるでしょう。
無論、それはいいことばかりではなく、関連会社の経営が悪化すれば、相応の責任が発生することになります。
（記事提供者：（株）日本ビジネスプラン）
記事提供：ゆりかご倶楽部
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参考ＵＲＬ
■国税庁ＨＰ新着情報（国税庁トップページ）
5月11日朝時点での新着情報は、以下の通りです。
国税庁ホームページ掲載日：2020年5月8日
≪お知らせ≫
●令和2年度（第70回）税理士試験 「受験資格を有することを証する書面」の提出について
≪国税庁等について≫
●令和２年度既合格者向け６月期官庁訪問（技術系区分）の実施について
■財務省
・財務省 各年度別の税制改正の内容
□総務省 税制改正（地方税）
■ご意見箱 財務省
□法令解釈通達 ｜国税庁
■消費税の軽減税率制度について｜国税庁 |
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